Flüssige Mittel und Nettofinanzverschuldung

Nettofinanzverschuldung1

 

 

31.12.2016

 

30.06.2017

30.09.2017

 

Veränderung zum 30.06.

 

 

in Mio €

 

in Mio €

in Mio €

 

in %

1

zur Definition siehe Geschäftsbericht 2016, Kapitel „Alternative Leistungskennzahlen des Bayer-Konzerns“

2

nach IFRS Fremdkapital

3

Darin enthalten sind: Marktwerte aus der Zins- und Währungssicherung bilanzieller Risiken.

4

Darin enthalten sind kurzfristige Ausleihungen und Forderungen gegenüber Banken und anderen Unternehmen mit einer Laufzeit > 3 Monate und ≤ 12 Monate sowie zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte, die beim erstmaligen Ansatz als kurzfristig ausgewiesen werden.

Anleihen / Schuldscheindarlehen

 

15.991

 

15.871

14.214

 

−10,4

davon Hybridanleihen2

 

4.529

 

4.531

4.532

 

.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

 

1.837

 

1.756

719

 

−59,1

Leasingverbindlichkeiten

 

436

 

412

264

 

−35,9

Verbindlichkeiten aus derivativen Finanzinstrumenten3

 

587

 

369

278

 

−24,7

Sonstige Finanzverbindlichkeiten

 

730

 

797

642

 

−19,4

Forderungen aus derivativen Finanzinstrumenten3

 

−313

 

−299

−194

 

−35,1

Finanzverschuldung

 

19.268

 

18.906

15.923

 

−15,8

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

 

−1.899

 

−2.773

−5.555

 

100,3

Kurzfristige finanzielle Vermögenswerte4

 

−5.591

 

−6.691

−5.619

 

−16,0

Nettofinanzverschuldung

 

11.778

 

9.442

4.749

 

−49,7

  • Die Nettofinanzverschuldung des Bayer-Konzerns halbierte sich im Vergleich zum 30. Juni 2017 auf 4,7 Mrd. €, im Wesentlichen durch Mittelzuflüsse aus der operativen Geschäftstätigkeit, Einnahmen in Höhe von 2,2 Mrd. € aus der Veräußerung von Covestro-Aktien sowie einer Reduktion in Höhe von 0,5 Mrd. € aus der Entkonsolidierung der Covestro-Gruppe.
  • In der Finanzverschuldung sind drei nachrangige Hybridanleihen mit insgesamt 4,5 Mrd. € enthalten, die von Moody’s und von S & P Global Ratings zu 50 % als Eigenkapital bewertet werden. Verglichen mit vorrangigem Fremdkapital werden die ratingspezifischen Verschuldungskennziffern des Konzerns daher mit den Hybridanleihen entlastet.
  • Die Bayer World Investments B.V.,Niederlande, hat im Juli 2017 das noch ausstehende Bankdarlehen in Höhe von 900 Mio. USD, das im Rahmen der Merck-OTC-Finanzierung aufgenommen wurde, vorzeitig zurückgezahlt.
  • Die sonstigen Finanzverbindlichkeiten zum 30. September 2017 enthielten 523 Mio. €, die auf die im November 2016 begebene Pflichtwandelanleihe entfielen.
  • Unser langfristiges Emittentenrating bewerten S & P Global Ratings mit „A–“ und Moody’s mit „A3“. Die kurzfristigen Bewertungen liegen bei „A–2“ (S & P Global Ratings) bzw. „P–2“ (Moody’s). Diese Investment-Grade-Ratings dokumentieren eine gute Bonität. Im Zusammenhang mit der vereinbarten Akquisition von Monsanto überprüfen derzeit beide Ratingagenturen eine potenzielle Herabstufung der langfristigen Emittentenratings. Moody’s überprüft zudem auch deren kurzfristige Bewertung von „P–2“.